Sebi menampar Rs 29 lakh denda di IAGF, Wali Amanat untuk Pelanggaran Aturan AIF

Regulator pasar modal Sebi telah menjatuhkan hukuman sebesar Rs 29 lakh pada enam entitas, termasuk Dana Pertumbuhan Aset India, manajernya Essel Finance Advisors dan Manajer, dan wali amanat Vistra ITCL (India) untuk berbagai pelanggaran aturan AIF. Regulator memungut denda Rs 11 lakh di IAGF, Rs 10 lakh di Arpan Sarkar dan Jaykishan Kikani (bersama dan pimpang), Rs 6 lakh pada Vistra ITCL (India), dan Rs 2 lakh pada penasihat dan manajer keuangan Essel Vish (EFAM), kepala Rs. Regulator, dalam urutan 39 halaman, mendapati entitas bersalah atas penyimpangan serius dalam kepatuhan peraturan selama periode inspeksi dari April 2021 hingga Maret 2022, Sebi mengatakan dalam pesanan pada hari Jumat. Pasar pengawas mengamati bahwa Dana Pertumbuhan Aset India (IAGF) gagal mengungkapkan tindakan disiplin dan riwayat litigasi sponsor, manajer, wali amanat, dan pejabat kunci dalam memorandum penempatan (PPM), sebagaimana diamanatkan di bawah norma. Kemudian, dana tersebut mengajukan revisi PPM yang berisi pengungkapan tersebut selama perubahan aplikasi kontrol, yang tidak disetujui atau diedarkan kepada investor, yang mengakibatkan pelanggaran kerangka pengungkapan dari Kode Perilaku Peraturan Dana Investasi Alternatif (AIF). Sebi juga menarik dana tersebut untuk memberikan penilaian berdasarkan aset yang mendasari alih-alih sekuritas yang dipegangnya, serta untuk pendaftaran yang tertunda dengan Unit Intelijen Keuangan (FIU-ind), non-pengungkapan piagam investor dan air terjun distribusi, dan keterlambatan 10 hari dalam mengajukan laporan audit PPM. Regulator menemukan bahwa IMF memakan waktu lebih dari sebulan untuk menanggapi keluhan investor, melanggar tenggat waktu 30 hari. Ia mencatat bahwa meskipun dana tersebut akhirnya menyelesaikan proses penutupan dan membagikan hasil untuk semua investor pada Januari 2024, pelanggaran peraturan adalah material. Regulator menyimpulkan bahwa pelanggaran memiliki potensi untuk menyesatkan investor, dan mengganggu pengawasan peraturan AIF. Sebi menyoroti bahwa EFAM menjadi manajer IAGF bertanggung jawab atas ketidakpatuhan tersebut. Ia mencatat bahwa Rathore, Sarkar dan Kikani adalah personel manajerial utama yang gagal mematuhi kode perilaku sesuai aturan. Karena itu, tuduhan terhadap mereka berdiri.