Millennials dan Gen Xers on the Hook untuk biaya perawatan jangka panjang untuk boomer

Sebagai populasi balon orang Amerika yang lebih tua, biaya keuangan yang terkait dengan penuaan juga.

Banyak milenium dan Gen Xers menghadapi kenyataan yang mencolok: orang tua dan kakek nenek mereka tidak memiliki sarana untuk membayar perawatan jangka panjang-dan mereka perlu membantu membayar tagihan, terutama karena bantuan pemerintah sering tidak mencakup sebagian besar perawatan ini.

Banyak orang yang lebih muda akhirnya meninggalkan pekerjaan mereka atau bekerja lebih sedikit untuk merawat anggota keluarga mereka yang sudah lanjut usia – dan pengorbanan itu dapat melukai mereka secara finansial saat ini dan di masa depan, termasuk dengan menyusut pendapatan dan tunjangan jaminan sosial mereka, kata para ahli.

“Masalah yang lebih besar adalah Anda dapat menciptakan hampir satu siklus kemiskinan,” Marc Cohen, seorang profesor gerontologi di University of Massachusetts Boston, mengatakan kepada Business Insider. “Itu bukan sesuatu yang hanya bertahan dengan satu generasi. Biaya ditanggung secara komunal.”

Tidak siap untuk krisis yang dapat diprediksi

Sama seperti bentuk perawatan lainnya-dari ruang gawat darurat hingga tempat penitipan anak-tenaga kerja dan fasilitas yang diperlukan untuk perawatan jangka panjang tidak murah. Kekurangan pekerja perawatan jangka panjang, ditambah dengan inflasi, memiliki mengirim harga naik dalam beberapa tahun terakhir. Sebagai anggota tertua dari generasi Baby Boomer di dekat 80, permintaan untuk layanan ini diperkirakan akan meningkat tajam – memberikan tekanan ke atas pada biaya.

Perawatan jangka panjang yang disediakan secara pribadi-termasuk komunitas hidup yang dibantu dan perawatan kesehatan di rumah-sebagian besar di luar jangkauan untuk kelas menengah yang luas. Kurang dari 15% orang 75 dan lebih tinggal sendirian di kota -kota besar AS mampu membayar untuk hidup yang dibantu atau kunjungan pembantu kesehatan di rumah setiap hari tanpa mencelupkan aset mereka, per Laporan 2023 dari Pusat Gabungan Harvard untuk Studi Perumahan.

“Ini masalah keterjangkauan, terutama di pasar menengah, yang paling menyangkut kami,” Lisa McCracken, kepala penelitian dan analitik di Pusat Investasi Nasional untuk Perumahan & Perawatan Seniors kepada Business Insider.

Pensiunan dan keluarga mereka mungkin tidak dapat mengandalkan pemerintah untuk membantu. Medicare, program asuransi kesehatan pemerintah untuk orang tua, tidak mencakup perawatan jangka panjangtermasuk tempat tinggal yang dibantu, perawatan kesehatan di rumah, dan panti jompo. Medicaid sebagian besar tidak mencakup perawatan kesehatan dan perawatan kesehatan di rumah, dan seringkali ada daftar tunggu yang lama untuk perawatan di panti jompo yang mencakup. Beberapa penduduk yang hidup dibantu telah diusir Setelah mereka menghabiskan tabungan mereka dan terpaksa mengandalkan Medicaid.

“Banyak orang berpikir, ‘Oh, yah, bukankah Medicare membayar untuk ini?’ Dan tidak, “kata Cohen. “Dan orang -orang mengetahui di usia lanjut bahwa mereka tidak memiliki perlindungan terhadap biaya -biaya ini.”

Itulah yang terjadi pada Erika Gilles dan keluarganya. Setelah ibu Gilles yang berusia 78 tahun, Karen Proctor, dirawat di rumah sakit karena penyakit ginjal kronisnya tahun lalu, dia dengan cepat menyadari cakupan Medicare ibunya tidak akan cukup untuk menutupi perawatan jangka panjangnya. Dalam semalam, ibunya beralih dari tinggal secara mandiri di rumah yang sudah lama dimiliki oleh dia membutuhkan perawatan dialisis dan perawatan konstan. Tapi Gilles tidak bisa membeli asuransi perawatan jangka panjang pribadi karena kondisi ibunya yang sudah ada sebelumnya.

Gilles, 57, menemukan sebuah kelompok yang dibantu fasilitas hidup untuk ibunya, yang mengajukan subsidi negara bagian untuk membantu menutupi biaya. Jika subsidi tidak muncul, Gilles khawatir mereka harus menjual rumah ibunya di Sun City, Arizona.

“Ini benar -benar membalikkan hidupku. Ini menyerap seluruh waktu saya,” kata Gilles. “Kurasa aku tidak akan pensiun.”

Ini bukan hanya masalah boomer

Gen X, banyak dari mereka yang terjepit di antara merawat orang tua mereka yang sudah lanjut usia dan anak -anak tanggungan, telah tertinggal dalam tabungan keuangan mereka. Sebuah studi yang dilakukan oleh nasional menunjukkan bahwa 56% Gen Xers secara finansial mendukung orang tua atau anak -anak mereka. Sekitar seperlima dari Gen Xers yang merawat orang tua mengatakan mereka memiliki sejumlah besar hutang, dan bagian yang sama mengatakan mereka tidak dapat menabung untuk pensiun, penelitian menemukan.

Jumlah Kami orang dewasa yang peduli Untuk pasangan, orang tua yang lebih tua atau kerabat, atau anak dengan kebutuhan khusus telah tumbuh dari 43,5 juta pada 2015 menjadi 53 juta pada tahun 2021, per laporan dari Guardian Penyedia Asuransi.

Sebuah survei terpisah terhadap anak berusia 35 hingga 60 tahun yang dilakukan oleh Carewell menemukan bahwa 75% dari mereka yang merawat orang tua dan seorang anak mengatakan mereka berjuang untuk menabung untuk pensiun, sementara 63% mengatakan mereka tinggal gaji ke gaji. Sementara itu, dewasa pengasuh Diberikan sekitar $ 600 miliar tenaga kerja yang belum dibayar tahun lalu, mencatat laporan terpisah dari AARP.

Brandon Goldstein, seorang perencana keuangan di Prudential, mengatakan dia sering bekerja dengan klien yang berjuang untuk merawat orang tua mereka seiring bertambahnya usia. Dalam beberapa kasus, kliennya mengalami tekanan finansial sebagai akibat dari pengakuan dan telah dipaksa untuk mengurangi tabungan.

Beberapa dari mereka mungkin perlu mengandalkan anak -anak mereka sendiri yang merawat mereka di masa depan, ia menyarankan, mengingat betapa mereka telah dikorbankan dalam tabungan pensiun mereka sendiri.

“Harus mengurangi apa yang Anda berikan pada masa pensiun akan menempatkan Anda dalam situasi di mana Anda mungkin tidak memiliki aset sekarang, dan Anda bisa – saya tidak ingin menyebutnya beban – tetapi Anda mungkin menjadi tanggung jawab ini jika Anda tidak memiliki aset untuk menutupi fasilitas,” katanya kepada BI, menambahkan bahwa beberapa mungkin perlu mempertimbangkan untuk bekerja lebih lama daripada yang diharapkan sebelumnya.

Pada akhirnya, melalui biaya balon Medicaid, pembayar pajak mungkin berada di kait untuk krisis perawatan jangka panjang yang berkembang. Semakin banyak orang tua tidak memiliki anak atau pasangan untuk merawat mereka seiring bertambahnya usia, dan mereka yang akhirnya membutuhkan perawatan jangka panjang mungkin harus bergantung pada Medicaid. Sekitar seperlima wanita baby boomer tidak punya anakdan mereka yang memiliki anak memiliki lebih sedikit, rata -rata, daripada generasi sebelumnya.

Solusi berbantuan pemerintah untuk perawatan jangka panjang?

Cohen berpendapat bahwa pasar asuransi jangka panjang swasta menderita “kegagalan pasar yang jelas” dan para pembuat kebijakan perlu masuk untuk menciptakan opsi publik bagi orang-orang berpenghasilan menengah dan keluarga mereka.

McCracken mengatakan bahwa untuk skala beberapa model kehidupan yang dibantu dan perawatan jangka panjang lainnya, penyedia swasta akan membutuhkan lebih banyak insentif dan kemitraan pemerintah.

Cohen berpendapat bahwa asuransi perawatan jangka panjang publik akan bekerja dengan baik jika kebanyakan orang membayarnya karena a jumlah yang relatif kecil orang tua membutuhkan perawatan paling mahal, seperti keperawatan 24/7.

Opsi itu bisa menyerupai manfaat yang diperoleh, seperti Jaminan Sosial dan Medicare, yang didanai oleh pajak wajib yang dibayar orang sepanjang hidup mereka dan mengumpulkan ketika mereka pensiun. Perwakilan Tom Suozzi, seorang Demokrat New York, telah Legislasi yang diusulkan Itu akan menciptakan program asuransi publik untuk perawatan jangka panjang bencana yang didanai oleh pajak gaji.

Beberapa negara telah mulai mengatasi masalah ini. Negara Bagian Washington baru-baru ini mengeluarkan pajak gaji 0,6% untuk mendanai program asuransi perawatan jangka panjang universal baru yang disebut WA Cares, yang menyediakan $ 36.500 dalam perawatan per orang, dan akan meningkat dengan inflasi di tahun-tahun mendatang.

Gilles mengatakan dia ingin melihat pemerintah atau penyedia perawatan mencari cara untuk menurunkan biaya.

“Mereka harus memberikan lebih banyak dukungan kepada keluarga melalui ini,” katanya. “Mereka harus membuatnya lebih terjangkau, atau mereka perlu menyediakan lebih banyak sumber daya, atau tidak membuatnya begitu mahal sehingga dapat dicapai bagi siapa pun di tingkat pendapatan apa pun.”

Apakah Anda atau seseorang yang Anda sayangi berjuang dengan biaya perawatan jangka panjang? Email reporter ini untuk berbagi cerita Anda: erelman@businessinsider.com.

Kisah ini awalnya diterbitkan pada Januari 2025.