Ungkapan “kartu truf” dapat ditelusuri kembali ke permainan kartu Inggris abad ke -15.
“Trump” adalah variasi dari kemenanganjadi kartu Trump adalah kartu dengan potensi untuk memenangkan permainan.
Dalam perang dagang ini, kartu kemenangan China tidak diragukan lagi adalah elemen tanah jarang (Rees) dan magnet yang dibuat dengan mereka. Seperti yang telah kita bahas sebelumnya, Cina memiliki monopoli yang hampir di banyak Rees kritis.
Segalanya mencapai titik kritis selama beberapa minggu terakhir, dan beberapa produsen mobil harus menutup jalur produksi karena kurangnya elemen tanah jarang. Bahan-bahan ini berada di hampir semua produk berteknologi tinggi yang dapat Anda bayangkan, termasuk ponsel pintar, GPU, dan motor listrik.
Seperti yang dilaporkan oleh Bloomberg:
Ketika melambatnya pengiriman produk dengan elemen -elemen tidak jelas seperti disprosium dan terbum mulai mencubit industri dari mobil ke pertahanan, AS dan negara -negara lain dengan cepat mencapai ambang rasa sakit mereka. Ford Motor Co dan Suzuki Motor Corp menganggur beberapa produksi, Elon Musk mengatakan kekurangan melukai bisnis robotika dan pemerintah bergegas untuk mengamankan beberapa pemasok di luar Cina. Pertengkaran perdagangan dua arah menjadi krisis global.
Kurangnya Rees ini menyebabkan tim Trump melakukan langkah pertama dan menjangkau China untuk negosiasi. Untungnya presiden mampu mengamankan pasokan unsur -unsur tanah jarang kritis ini (untuk saat ini).
Sebagai bagian dari New Deal, China telah sepakat untuk memberikan lisensi enam bulan kepada perusahaan-perusahaan Barat yang membutuhkan magnet tanah jarang.
Lebih banyak dari Bloomberg:
“Mereka mungkin akan memulai ulang lisensi ekspor yang cukup sehingga pembeli komersial dapat memperoleh apa yang mereka butuhkan,” kata Arthur Kroeber, mitra dan kepala penelitian di GiveKal, sebuah perusahaan riset independen, yang telah menulis tentang China selama lebih dari tiga dekade. “Tetapi mereka tidak akan mengeluarkan lisensi yang cukup sehingga orang dapat menimbun. Mereka tidak akan melepaskan pengaruh mereka.“
Dengan lisensi ekspor hanya baik selama enam bulan, itu berarti China dapat memainkan kartu Trump ini dua kali setahun.
Dan mengingat fakta bahwa AS mungkin 10 tahun lagi dari swasembada dalam penambangan, memisahkan, dan pemurnian Rees, itu akan tetap menjadi masalah selama setidaknya dekade lagi.
Membangun Kemerdekaan Bumi Jarang
Mengingat fakta-fakta di atas, Amerika dan barat yang lebih luas harus fokus pada pembangunan swasembada bumi jarang.
Secara historis ini sangat menantang, karena Cina telah menjadi kekuatan dominan dalam industri ini. Setiap kali seseorang di luar China berusaha untuk mendapatkan tambang dan operasi pemurnian, perusahaan Cina membanjiri pasar dengan pasokan.
Ini menghancurkan harga tanah dan reruntuhan dari ekonomi proyek baru.
Jadi untuk keluar dari lubang ini, Amerika dan pemerintah lain harus mensubsidi dan memberi insentif pada industri tanah jarang. Butuh miliaran dolar untuk Kickstart dengan benar.
Lynas: Saham REE yang layak diselidiki
Di Barat, hanya ada beberapa perusahaan yang diperdagangkan secara publik yang beroperasi di ruang tanah jarang.
Yang saya perhatikan selama seminggu terakhir di Lynas Rare Earths. Itu diperdagangkan di atas meja di bawah ticker: Lysdy.
Lynas adalah perusahaan Australia yang beroperasi di negara asalnya, serta di Amerika Serikat dan Malaysia.
Lynas bukan microcap, ini adalah perusahaan $ 5,5 miliar dengan pendapatan lebih dari $ 500 juta. Perusahaan sedikit menguntungkan.
Alasan utama saya tertarik pada Lynas adalah operasi Malaysia. Di tambang itu, Lynas memiliki akses ke berat Bumi jarang, yang merupakan tipe yang lebih jarang dan lebih berharga. Sebagian besar jenis Ree ini ditemukan di lempung ionik, bukan endapan batu keras yang lebih umum di barat.
Endapan tanah liat ionik ini, yang kaya akan tanah jarang yang berat, sebagian besar ditemukan di lingkungan tropis. Deposit terbesar yang kita ketahui terletak di Brasil, Cina, dan Malaysia.
Untuk memahami perbedaan antara tanah langka yang berat dan ringan, saya sangat merekomendasikan membaca artikel ini.
Fasilitas Bumi Jangka Lynas di Malaysia, Sumber: Lynas
Lynas adalah satu-satunya perusahaan yang diperdagangkan secara publik yang saya temukan dengan operasi tanah langka berat tanah liat ionik yang signifikan.
Bloomberg yang terpisah artikel Minggu lalu bahkan memanggil Lynas dengan nama:
AS juga dapat mengintensifkan kerja sama dengan Australia Lynas Rare Earths Ltd. – produsen terbesar bumi jarang terpisah di luar Cina, meskipun operasi itu masih mengirimkan beberapa oksida ke negara Asia untuk pemurnian. Sementara kapasitas sedang membangun di Brasil, Afrika Selatan, Jepang, dan Vietnam, mereka tidak dapat menawarkan perbaikan segera untuk perusahaan AS.
Untuk lebih jelasnya, Lynas adalah jenis investasi yang berisiko tinggi dan bertingkat tinggi. Saya masih melakukan uji tuntas, dan belum membeli (belum). Jadi jangan terburu -buru dan membeli tanpa melakukan sendiri.
Ada risiko signifikan yang terlibat di sini. Misalnya, jenis penambangan ini beracun lingkungan, jadi selalu ada risiko bahwa pemerintah daerah menarik izin yang diperlukan. Ini juga beroperasi di halaman belakang China, yang bisa bermasalah.
Risiko lain yang layak disebutkan adalah kesempatan bahwa Cina dan AS mencapai kesepakatan perdagangan jangka panjang, dan tanah jarang yang berat mulai mengalir lagi. Ada kemungkinan bahwa jika ini terjadi, Barat akan dengan cepat melupakan pentingnya membangun swasembada sendiri dalam elemen-elemen kritis ini.
Ada juga kemungkinan bahwa jika Lynas berhasil skala produksi tanah jarang yang berat, perusahaan Cina sekali lagi dapat membanjiri pasar dan merusak ekonomi.
Namun, ini adalah perusahaan yang unik dan penelitian saya akan berlanjut. Jika perang dagang dengan China ini berubah menjadi lebih buruk, dan tanah jarang terputus lagi, investor akan mencari cara untuk memainkannya.
Lynas adalah salah satu opsi yang lebih menarik yang tersedia.
