Ya, Departemen Pendidikan akan menghiasi upah Anda untuk pinjaman siswa yang gagal bayar. Inilah yang harus dilakukan

Jika pinjaman siswa Anda secara default, Anda memiliki kurang dari dua minggu untuk menghentikan mereka dari dikirim ke koleksi, yang dapat mengakibatkan pemerintah menghiasi upah Anda dan mungkin menahan Anda Pengembalian pajak Dan Jaminan sosial manfaat.

Setelah lima tahun pembayaran berhenti dan penundaanDepartemen Pendidikan AS mengumumkan minggu ini bahwa pembayaran pinjaman dan koleksi siswa akan dilanjutkan pada 5 Mei, dengan pemotongan upah dimulai musim panas ini.

“Administrasi Biden menyesatkan peminjam: Cabang Eksekutif tidak memiliki wewenang konstitusional untuk menghapus hutang, juga tidak ada saldo pinjaman yang hilang,” kata sekretaris pendidikan Linda McMahon dalam penyataan.

Petugas pinjaman dapat melaporkan pinjaman sebagai nakal setelah mereka 90 hari lewat jatuh tempo, merusak Anda skor kredit. Pinjaman yang 270 hari lewat karena default, yang datang dengan konsekuensi yang lebih parah, seperti pemotongan upah.

Departemen pendidikan mengatakan lebih dari 5 juta peminjam belum melakukan pembayaran bulanan dalam lebih dari 360 hari dan duduk secara default. Banyak orang yang mencoba menyelesaikan default sebelum batas waktu 5 Mei, terutama setelah departemen memangkas stafnya. Para ahli menyarankan untuk mengambil tindakan sekarang.

“Tindakan ini hanya memengaruhi pinjaman secara default, bukan peminjam dalam pembayaran, termasuk yang terdaftar dalam rencana penyelamatan dalam kesabaran yang bebas bunga,” Pakar Pinjaman Mahasiswa Elaine Rubin kata dalam email. “Peminjam secara default harus bertindak dengan cepat untuk mencegah upaya pengumpulan dengan menghubungi kelompok resolusi default departemen.”

Inilah cara mengetahui status pinjaman siswa Anda dan tips ahli untuk mendapatkan diri Anda kembali ke jalurnya jika Anda sudah ketinggalan.

Bagaimana saya bisa mengetahui apakah pinjaman siswa saya secara default?

Dalam dua minggu ke depan, Kantor Bantuan Mahasiswa Federal akan mengirim email kepada peminjam yang berada di default, memberi tahu mereka tentang status mereka. Anda juga dapat memeriksa status pinjaman mahasiswa federal Anda dengan masuk ke akun Anda di studentaid.gov.

Jika Anda tiba -tiba menerima pemberitahuan bahwa pinjaman Anda secara default, Anda dapat mengajukan banding, kata Betsy Mayottepresiden organisasi nirlaba Institut Penasihat Pinjaman Mahasiswa.

“Peminjam yang gagal bayar harus mengetahui hak -hak mereka,” katanya dalam email. “Banding adalah untuk situasi di mana, misalnya, mereka pikir pinjaman mereka gagal dalam kesalahan atau pinjaman tidak valid.”

Apa yang terjadi jika saya tidak melakukan apa -apa?

Anda mungkin merasa kewalahan dengan prospek memulai kembali pembayaran pinjaman siswa Anda tetapi para ahli memperingatkan bahwa mengabaikan masalah hanya akan memperburuk keadaan.

Jika pinjaman Anda menjadi nakal, penyedia layanan Anda dapat melaporkan pembayaran yang terlambat atau terlewat ke ketiganya biro kredit dan Anda Skor kredit bisa turun. Skor kredit yang lebih rendah dapat mempersulit dan lebih mahal untuk mendapatkan hipotek, pinjaman mobil atau kartu kredit.

Pakar Kredit John Ulzheimer Kata dampaknya akan bervariasi tergantung pada skor kredit Anda saat ini-mereka yang memiliki skor kredit tertinggi dapat melihat penurunan 100 poin atau lebih. Efeknya bisa lebih besar jika Anda mengambil beberapa pinjaman untuk kuliah, karena setiap pencairan pinjaman siswa dilaporkan ke biro kredit.

Jika pinjaman Anda beralih dari nakal menjadi default, konsekuensinya menjadi lebih parah karena keseimbangan yang belum dibayar ditambah bunga akan segera jatuh tempo:

• Pemegang pinjaman Anda dapat menyita pengembalian pajak Anda dan memerintahkan majikan Anda untuk menahan hingga 15% dari pembayaran sekali pakai Anda sampai pinjaman default Anda dibayar penuh atau status default diselesaikan.
• Jika Anda aktif Jaminan sosial – dan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen Perkiraan bahwa ada hampir setengah juta peminjam usia 62 dan lebih tua dengan pinjaman yang gagal – pemegang pinjaman Anda juga dapat menahan hingga 15% dari manfaat Anda untuk membayar kembali pinjaman siswa yang gagal bayar.
• Pinjaman siswa yang Anda default tidak memenuhi syarat untuk Rencana pembayaran yang digerakkan oleh pendapatanpenangguhan atau kesabaran.
• Anda tidak akan bisa mendapatkan bantuan siswa federal tambahan.

Bagaimana cara mengeluarkan pinjaman siswa saya sebelum tenggat waktu?

Jika pinjaman siswa Anda secara default, departemen pendidikan merekomendasikan untuk menghubungi Grup Resolusi Default langsung. Anda mungkin memiliki beberapa opsi untuk mendapatkan pinjaman Anda dari default.

Konsolidasi

Konsolidasi pinjaman default Anda menjadi a Pinjaman Konsolidasi Langsung adalah cara tercepat (selain melunasinya) untuk keluar dari default, kata para ahli.

Namun, ada beberapa hal yang perlu dipertimbangkan. Pertama, apakah Anda memenuhi syarat untuk konsolidasi?

“Jika Anda default pada pinjaman konsolidasi langsung, Anda mungkin membutuhkan setidaknya satu pinjaman yang memenuhi syarat untuk konsolidasi,” kata Rubin. “Jika Anda tidak memiliki pinjaman tambahan, konsolidasi mungkin bukan pilihan untuk Anda.”

Kedua, pahami bahwa konsolidasi pinjaman Anda akan menghentikan aktivitas pengumpulan tetapi masih ada konsekuensi.

“Meskipun konsolidasi lebih cepat, ia tidak menghapus default dari riwayat kredit peminjam dan biaya dan biaya pengumpulan dapat ditambahkan ke saldo pinjaman yang belum dibayar,” kata ahli pinjaman mahasiswa Mark Kantrowitz memberi tahu CNET dalam email.

Jika Anda memilih untuk berkonsolidasi, Anda akan memiliki opsi untuk masuk ke dalam rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan atau melakukan tiga pembayaran tepat waktu berturut-turut untuk memenuhi syarat untuk konsolidasi. Rubin mencatat bahwa jika Anda setuju untuk mendaftar di IDR, prosesnya dapat memakan waktu hingga 90 hari.

Rehabilitasi

Jika Anda memilih rehabilitasi, Anda harus melakukan sembilan pembayaran tepat waktu berturut-turut berdasarkan penghasilan Anda. Setelah itu, pinjaman Anda dianggap tidak default dan default (tetapi bukan kenakalan) dihapus dari Anda Laporan Kredit.

Jika Anda menyetujui rehabilitasi pinjaman sebelum pemotongan upah dimulai, Kantrowitz mengatakan Anda tidak akan memiliki upah Anda ditahan saat melakukan pembayaran. “Tapi, jika pinjaman peminjam sudah dikenakan pemalsuan, sembilan dari 10 pembayaran merupakan tambahan dari pembayaran penghalang yang tidak disengaja,” tambahnya.

Rubin mencatat bahwa sementara tenggat waktu semakin dekat, Anda harus tetap mempertimbangkan tujuan Anda dengan cermat sebelum mengambil tindakan.

“Jika tujuan utama adalah untuk membangun kembali kredit dan menghilangkan catatan default, rehabilitasi bisa menjadi pilihan terbaik,” katanya. “Di sisi lain, jika peminjam perlu memenuhi syarat untuk bantuan keuangan tambahan dalam waktu dekat, konsolidasi mungkin menjadi pilihan yang lebih praktis.”

Melunasi saldo

Ini mungkin tampak seperti rute yang paling tidak mungkin jika Anda berjuang secara finansial tetapi Departemen Pendidikan mengatakan Anda dapat menghindari koleksi dan pelaporan kredit negatif dengan melunasi hutang Anda dalam waktu 65 hari setelah pemberitahuan bahwa pinjaman Anda gagal bayar.

Bagaimana cara mencegah pinjaman saya default?

Jika Anda berada di belakang pada pembayaran tetapi pinjaman Anda belum dalam default, Anda memiliki banyak cara untuk memperbaiki situasi.

Anda masih memenuhi syarat untuk opsi pembayaran yang lebih rendah, termasuk yang didorong oleh pendapatan rencana pembayaranpenundaan dan kesabaran. Jangkau penyedia layanan Anda untuk membahas opsi, meskipun Anda harus berharap menunggu lama. Yang penting adalah mengambil tindakan sebelum pinjaman Anda masuk default, kata para ahli.

Selama Anda melakukan satu pembayaran penuh sebelum pinjaman Anda memiliki default, Anda masih dapat memanfaatkan opsi kenakalan dan menghindari memicu proses koleksi, kata Kantrowitz.

“Jika seorang peminjam adalah nakal 270 hari … dan mereka melakukan pembayaran satu bulan sebelum mereka secara resmi secara default, pembayaran itu dianggap sebagai pembayaran pertama, sehingga mereka hanya 240 hari nakal,” katanya. “Mereka bisa, secara teori, mulai melakukan pembayaran bulanan penuh dan tidak pernah mencapai default jika mereka terus berlanjut delapan bulan nakal.”

Bagaimana jika saya terdaftar dalam rencana pembayaran simpan?

Jika Anda terdaftar dalam penghematan untuk pendidikan yang berharga rencana pembayaranPembayaran Anda masih ada jeda setelah perintah pengadilan yang menghalangi rencana pada bulan Februari. Kantrowitz mengatakan pembayaran untuk pinjaman itu harus segera dilanjutkan jadi pertimbangkan melamar IDR yang berbeda Sekarang. Anda dapat mengetahui apa pembayaran baru Anda dengan rencana pembayaran lain dengan menggunakan Simulator Pinjaman Mahasiswa di studentaid.gov.