Lihat perusahaan -perusahaan yang diinginkan kaum muda yang ingin bekerja saat Wall Street transformasi

Dua puluh tahun yang lalu, mendapatkan pekerjaan dalam ekuitas swasta adalah pilihan ultra-niche untuk lulusan MBA di Wharton School yang bergengsi.

Menurut sekolah Laporan Karir Untuk tahun 2004, lebih dari 4% siswa MBA di kelas kelulusan tahun itu dipimpin untuk pekerjaan di ekuitas swasta dan modal ventura. Sebaliknya, lebih dari 23% telah mendaratkan pekerjaan perbankan investasi dan pialang.

Hari ini, ini adalah cerita yang berbeda: lebih dari 15% dari Kelas 2024 Pergi bekerja di bank investasi, sementara hampir 13% mengambil pekerjaan dengan perusahaan yang berinvestasi di perusahaan swasta.

Hingga taraf tertentu, ini bukan kejutan karena bisnis yang pernah dipandang sebagai Wild West of Finance mengejar raksasa bank lama dalam pangsa pasar, kekuatan, dan prestise. Blackstone telah berubah dari mengelola sekitar $ 32 juta aset dua dekade lalu menjadi lebih dari $ 1 triliun hari ini. Lengan pembuatan pasar Citadel sekarang menangani satu di setiap empat perdagangan di pasar saham.

Sebagai bagian dari seri Business Insider di Jalur karir di bidang keuangan, kami berangkat untuk mempelajari bagaimana transformasi ini membentuk aspirasi dan lintasan karier. Apakah benteng prestise lama masih tetap di mata Gen Z? Atau punya pendapat – dan opsi – diubah?

Kami mensurvei mahasiswa keuangan sarjana dan anggota klub keuangan kampus – melangkah batu ke magang Wall Street – tentang jejak karier, harapan, dan motivasi mereka. Selain 150 tanggapan survei yang kami terima di sekitar selusin sekolah (yang bukan sampel yang representatif secara ilmiah), kami mewawancarai sekitar 30 siswa dari sekolah seperti University of Pennsylvania, Columbia University, dan New York University. Mereka meminta menjadi anonim untuk melindungi karier masa depan mereka.

Hampir semua anak muda yang saya ajak bicara, katakanlah usia 32 tahun ke bawah, kata pergi ke butik
Mahasiswa Universitas Columbia

Banyak yang telah berubah, dan pada saat yang sama, tidak ada yang benar -benar dimiliki. Dalam survei kami, nama-nama seperti Goldman Sachs dan JPMorgan terjebak dalam popularitas-tetapi begitu pula Centerview Partners, toko M&A butik, dan Blackstone, manajer aset alternatif triliunan dolar.

“Saya pikir sentimen pasti bergeser,” kata seorang junior Universitas Columbia. “Bunga lebih bervariasi dalam hal jalur lama yang adil, ‘Saya ingin pergi ke bank besar.'”

Ketika ditanya perusahaan keuangan mana atau majikan lain yang paling mereka sukai untuk bekerja, hampir jumlah responden yang menyebutkan bank investasi (59) dan perusahaan sisi beli, kategori yang mencakup perusahaan ekuitas swasta dan dana lindung nilai (57). Sejumlah besar orang – 28 – tidak yakin atau tidak spesifik tentang perusahaan impian. (Angka-angka ini tidak menambah hingga 150 responden total karena tidak semua orang menjawab pertanyaan ini, beberapa jawaban tidak berlaku, dan yang lain menyebutkan banyak perusahaan dalam jawaban write-in mereka.)

Di kedua perbankan dan sisi beli (dinamai demikian karena perusahaan -perusahaan ini cenderung membeli aset alih -alih menjual produk dan layanan), preferensi untuk nama merek dan perusahaan besar menonjol.

Tiga puluh lima tanggapan menyebutkan 10 bank investasi teratas berdasarkan aset, termasuk JPMorgan, Morgan Stanley, dan Goldman Sachs. Beberapa alasan yang diberikan termasuk “reputasi,” “orang berbakat untuk belajar dari,” “prestise,” dan kemampuan untuk mendapatkan pekerjaan yang lebih baik di jalan (dikenal di industri, dan dalam survei, sebagai “peluang keluar”).

Goldman Sachs adalah perusahaan yang paling banyak disebutkan dalam tanggapan survei, dengan 14 tanggapan menulis, diikuti oleh JPMorgan (12) sebagai yang kedua.

Tiga puluh satu tanggapan menyebutkan 10 perusahaan ekuitas swasta teratas berdasarkan aset, termasuk KKR, Blackstone, dan Apollo. Empat lainnya menyebutkan 10 dana lindung nilai teratas berdasarkan aset, termasuk Citadel dan Bridgewater. Alasan yang diberikan termasuk “gaji yang lebih tinggi dan persiapan yang baik untuk suatu hari memulai perusahaan saya sendiri,” “bekerja pada kesepakatan terbesar di dunia,” dan “perpaduan ideal dari prestise dan keseimbangan kehidupan kerja.”

Dari mereka, Blackstone, manajer aset alternatif terbesar di dunia, adalah yang menonjol bagi sebagian besar suara (11).

Seorang junior Columbia mengatakan dia menerima magang di sebuah bank besar karena dia tidak yakin di bidang keuangan mana yang ingin dia kejar dalam jangka panjang.

“Di perusahaan yang sama, mereka melakukan begitu banyak hal yang berbeda. Mereka terlibat dengan perusahaan -perusahaan ini, dan melalui beberapa titik sentuh yang berbeda alih -alih melakukan hanya penasehat,” katanya tentang pilihannya untuk bekerja untuk salah satu bank terbesar dan paling mapan, kategori yang dikenal sebagai braket bulge.

Siswa Wharton setuju.

“Saya tidak tahu apa yang ingin saya lakukan. Tapi saya tahu saya ingin berada di industri keuangan,” katanya. “Saya ingin belajar sebanyak mungkin. Jadi jika saya merancang pekerjaan yang sempurna di luar perguruan tinggi, sejujurnya itu akan menjadi pekerjaan perbankan investasi braket tonjolan.”

Hasil survei dan wawancara kami menemukan bahwa perusahaan kecil, termasuk apa yang disebut bank butik, adalah pesaing yang kuat. Junior Columbia, misalnya, dijelaskan terpecah antara tawaran tonjolan-braket yang ia terima dan tawaran dari bank butik.

Saat mencari nasihat tentang mana yang harus dipilih, dia melihat kesenjangan generasi.

“Hampir semua orang muda yang saya ajak bicara, katakanlah usia 32 tahun ke bawah, kata pergi ke butik,” katanya kepada BI tentang pengalamannya. “Semua orang berusia 32 tahun ke atas berkata pergi ke braket tonjolan.”

Semua orang berusia 32 tahun ke atas berkata pergi ke braket tonjolan.
Mahasiswa Universitas Columbia

Ketika ditanya perusahaan keuangan mana yang paling ingin mereka ajak bekerja dan mengapa, 26 responden menyebutkan bank-bank non-bulge, termasuk perusahaan butik Centerview, Evercore, dan Perella Weinberg.

Centerview, yang menyarankan Paramount tentang merger $ 28 miliar dengan Skydance pada tahun 2024, dikenal sebagai salah satu pembayar tertinggi untuk analis junior di jalanan. Itu adalah respons terbanyak keempat, dengan sembilan siswa mengatakan mereka bercita-cita untuk bekerja di sana.

Bank butik cenderung fokus pada lini bisnis tertentu atau bahkan industri, seperti hiburan atau teknologi. Perusahaan-perusahaan ini telah mengembangkan reputasi untuk memberi bankir muda lebih banyak pengalaman kesepakatan langsung, saldo kehidupan kerja yang lebih baik, dan, dalam beberapa kasus, upah yang lebih baik.

Junior Columbia, misalnya, menyoroti apa yang dilihatnya sebagai peluang lebih besar untuk menonjol di perusahaan yang lebih kecil. “Kamu tidak akan menjadi roda gigi di roda hanya karena penyebutnya lebih kecil, kamu sekarang lebih penting, kamu bisa berbuat lebih banyak.”

Siswa Columbia lainnya, seorang mahasiswa tingkat dua, mengatakan bank butik adalah tanda prestise baru di antara beberapa teman sekelasnya, sambil menggambarkan kurung tonjolan sebagai “baseline.”

“Sepertinya, OK, Columbia telah menjadi sekolah target untuk kurung tonjolan selama ini, tetapi merek baru di jalan berbeda sekarang. Centerview, ini Moelis, dan itu Evercore,” katanya.

Kerumunan yang lebih kecil lebih baik juga terlihat di sisi beli. Dua puluh sembilan tanggapan yang disebutkan perusahaan yang lebih kecil dari 10 perusahaan ekuitas swasta teratas atau dana lindung nilai berdasarkan aset, termasuk toko-toko sisi pembelian seperti Warburg Pincus, Silver Point Capital, dan Hellman & Friedman. Alasan yang diberikan termasuk “budaya yang sangat baik,” “pekerjaan yang bermakna,” dan “keseimbangan kehidupan kerja yang lebih baik.”

Siswa juga ditanya Untuk berbagi pekerjaan keuangan impian mereka – bukan yang mereka harapkan saat lulus, tetapi yang mereka inginkan di jalan. Pekerjaan sisi beli adalah yang paling populer: delapan puluh lima jawaban (setara dengan sekitar 57% responden) menyebutkan ekuitas swasta, dana lindung nilai, atau modal ventura dalam beberapa cara.

Proses perekrutan untuk beberapa pekerjaan ini bisa menjadi sangat intens. Menurut siswa yang berbicara dengan BI, manfaatnya termasuk pekerjaan yang lebih menarik dan jam yang sedikit kurang melelahkan.

Otonomi dan kepemimpinan juga menampilkan secara menonjol di antara tanggapan survei, dengan 29 menulis tentang kewirausahaan, menjalankan bisnis mereka sendiri, atau memegang posisi C-suite.

Jawaban write-in ini termasuk aspirasi seperti menjadi “pengusaha,” “memulai bisnis saya sendiri,” “menjalankan perusahaan investasi saya sendiri,” dan menjadi “CFO dari perusahaan Fortune 500” atau “CIO dari dana lindung nilai.”

Banyak dari jawaban ini tumpang tindih dengan aspirasi sisi beli-seperti siswa yang mengatakan impian mereka adalah “memiliki dana lindung nilai saya sendiri,” atau “menjalankan perusahaan PE kecil saya sendiri.”

Khususnya, hanya 15 jawaban tentang pekerjaan impian jangka panjang di bidang keuangan yang disebutkan perbankan.

Sekitar selusin tanggapan mencerminkan ketidakpastian atau ambisi jangka panjang di tempat lain, seperti dalam hukum perusahaan. Sejumlah jawaban itu juga mengungkapkan beberapa nilai yang dikenal oleh Gen Z, mengatakan bahwa mereka ingin memiliki pekerjaan yang memungkinkan mereka untuk “mengambil cuti sambil mempertahankan kehidupan/membesarkan keluarga,” “berbahagialah dengan tempat saya bekerja setiap hari,” dan “menggunakan keuangan untuk kebaikan sosial.”

;

Junior Columbia tidak tahu apa yang ingin dia lakukan dalam jangka panjang dalam keuangan, tetapi dia menyimpulkan pekerjaan mimpinya dengan cara ini:

“Saya hanya berpikir berurusan dengan masalah yang paling kompleks, dalam ruang apa pun yang Anda hadapi, adalah pekerjaan yang ideal bagi saya,” katanya. “Itulah yang membuat saya bersemangat.”

Ingin berbagi jalur karier Anda dengan kami? Isi ini cepat membentuk.