BI Investor of the Month: Manajer dana kembali 28% dari tahun lalu

0 1 2 minutes read

Ankur Crawford, manajer ETF Ekuitas Konsentrasi Alger (CNEQ), adalah investor BI bulan ini untuk bulan Mei.

Dana pertumbuhan Crawford diluncurkan pada April 2024 dan telah meledak ke tempat kejadian. Selama 12 bulan terakhir, naik 30%, yang cukup baik untuk mengalahkan 96% dari dana serupa, menurut data Morningstar. S&P 500, sebagai perbandingan, telah mengembalikan 12% pada waktu itu. Pada bulan Mei saja, CNEQ naik 17%.

Markets Insider

Crawford mengatakan dana itu, yang memiliki 30 kepemilikan, berfokus pada menemukan perusahaan dengan sedikit atau tanpa persaingan dan, oleh karena itu, kemampuan untuk menjaga harga dan keuntungan tetap tinggi.

“Saya akan mengatakan 50% dari perusahaan akan menyamakan dirinya sendiri dengan oligopoli atau monopoli,” katanya. “Contoh yang bagus dari itu adalah kita sendiri Ferrari. Hanya ada satu Ferrari, dan mereka dapat menaikkan harga yang mereka inginkan; mereka masih terjual habis selama tiga tahun.”

Secara tematis, Crawford mengatakan dana itu bertaruh besar pada kecerdasan buatan, yang ia sebut “salah satu peluang terbesar yang kita lihat, mungkin dari generasi kita.”

Meskipun memicu kegilaan pasar sejak akhir 2022, perdagangan AI masih di masa-masa awalnya, katanya, dan kemungkinan memiliki kaki selama 5-10 tahun lagi.

“Ini adalah teknologi yang mengubah permainan yang masih dalam masa pertumbuhan,” katanya. “Apa yang akan dilakukan untuk perusahaan yang melengkapi itu dan perusahaan yang merupakan bagian dari membangun infrastruktur adalah signifikan.”

Kepemilikan teratas di CNEQ mencerminkan afinitas Crawford untuk AI: nvidia (Nvda) memiliki bobot 13,18%, diikuti oleh Microsoft (Msft) pada 10,06%, Amazon (Amzn) pada 9,27%, dan platform meta (Meta) pada 6,1%.

Crawford menyoroti dua perusahaan khususnya sebagai memimpin perdagangan AI ke depan, dan itu juga sesuai dengan preferensi untuk perusahaan monopoli atau oligopoli: pembuat unit pemrosesan grafis Nvidia dan produsen semikonduktor Taiwan Semiconductor (Tsm). Meskipun keduanya memiliki penilaian tinggi, mereka juga memiliki kekuatan harga yang hampir tidak tertandingi.

“Menjadi satu -satunya pemain di dunia yang dapat melakukan sesuatu yang sangat penting, saya berpendapat bahwa TSM mungkin adalah bisnis paling strategis di planet ini,” kata Crawford. “Itu datang dengan banyak hadiah, termasuk kekuatan harga.”

Yang dipertimbangkan untuk investor BI bulan ini termasuk manajer reksadana atau ETF yang terdaftar di AS, mereka yang dana telah mengungguli rekan-rekan dalam satu bulan, dan mereka yang dana lebih mengungguli indeks benchmark (dalam kebanyakan kasus ini akan menjadi S&P 500) berdasarkan basis 12 bulan yang tertinggal. Dana leverage tidak dipertimbangkan.