Hadiah kartu kredit Anda semakin buruk berkat kekhawatiran resesi

Untuk sebagian orang Amerika, hadiah kartu kredit membuat dunia berkeliling.

Industri pondok di sekitar kartu kredit dan imbalan mereka yang diperlukan berpusat pada prospek yang menggiurkan: Anda menghabiskan uang untuk menghasilkan uang. Dan, jika Anda memainkan permainan dengan benar, Anda dapat mengamankan tunjangan yang tidak akan pernah Anda beli. Saya telah berbicara dengan pemegang kartu kredit yang lebih muda yang menemukan diri mereka di kursi layback mewah di pesawat atau di lounge bandara mewah. Beberapa pemegang kartu Capital One yang beruntung bisa mendapatkan tiket presale Tur Era Taylor Swift. Pembayaran lainnya lebih quotidian: Seorang teman baru -baru ini senang mengetahui bahwa kartu kreditnya menawarkan 10% kembali di Olive Garden, di mana kami menikmati makanan perayaan.

Saya bersalah karena mendapatkan pengeluaran saya. Saya telah membuat strategi kapan dan di mana membeli bahan makanan atau kartu mana yang akan digunakan di binatu untuk mendapatkan lebih banyak poin. Imbalannya sangat bagus: Saya tidak tahu apakah saya telah membayar penerbangan selama bertahun -tahun, dan saya telah melewatkan garis di festival musik dengan kartu pengejaran saya. Imbalan kartu kredit telah menjadi produk konsumen mereka sendiri, dan pendorong pengeluaran yang mungkin tidak terjadi secara organik.

Pada tahun -tahun sejak kompleks hadiah kartu kredit menjadi ada di mana -mana, ia juga berhasil menghindari tes stres utama: resesi “normal”. Kecelakaan yang dipicu pandemi itu secara paradoks merupakan anugerah untuk hadiah kartu kredit. Beberapa di antaranya adalah perusahaan kartu kredit meningkatkan taruhan Untuk mencoba menjaga pelanggan mereka ketagihan, meskipun ketidakmampuan mereka keluar dan menghabiskan. Beberapa tempat menawarkan lebih banyak poin per pembelian, bonus baru untuk kegiatan ramah-Covid seperti pengiriman makanan di rumah, atau memberi orang kredit pernyataan yang dapat mereka gunakan untuk melunasi hutang mereka.

Namun, jika penurunan kami berikutnya mengikuti pola yang lebih bersejarah, pengguna hadiah kartu kredit mungkin menemukan diri mereka di tempat yang lebih lemah. Dalam menghadapi peningkatan ketidakpastian ekonomi, beberapa hadiah maskapai sudah mendongkrak biaya tahunan dan membatasi di mana fasilitas dapat digunakan. Jika hal -hal benar -benar menuju ke selatan, manfaatnya kemungkinan akan menjadi kurang murah hati – konsumen yang mendaftar untuk mendapatkan poin blockbuster, kesepakatan mungkin menemukan perusahaan kartu mengubah fasilitas mereka. Untuk subset konsumen yang menggunakan imbalan ini untuk meningkatkan gaya hidup, mereka mungkin tidak bisa berayun, itu bisa menjadi kejutan yang nyata.

“Hadiah bisa menjadi hal yang luar biasa dan bisa sangat menguntungkan jika Anda mengelolanya, dan itu tentu lebih mudah dilakukan di saat -saat baik,” kata Matt Schulz, analis keuangan konsumen di LendingTree, mengatakan. “Tetapi jika Anda memiliki setengah lusin kartu kredit karena Anda mengejar bermil -mil dan poin dan tiba -tiba Anda menemukan diri Anda tanpa pekerjaan atau ada keadaan darurat medis atau penghasilan Anda berkurang, itu bisa menjadi tantangan nyata.”

Kartu kredit telah ada selama beberapa dekade, tetapi telah menjadi semakin populer dengan munculnya teknologi yang memungkinkan Anda untuk menggesek dan pergi. A 2023 Survei Konsumen Federal Reserve menemukan bahwa 82% orang Amerika memiliki setidaknya satu kartu kredit – naik dari 76% pada tahun 2014, dan mendekati tertinggi 84% yang terlihat pada tahun 2021. Hutang kartu kredit yang beredar mencapai rekor tertinggi sekitar $ 1,2 triliun pada kuartal keempat 2024.

Salah satu penggunaan kartu kredit yang praktis itu, tentu saja, merupakan poin dan penghargaan. Bagi sebagian orang, garis besarnya sederhana: Anda meletakkan plastik untuk bahan makanan, hal -hal penting harian, dan satu atau dua makanan, dan BAM – Anda punya beberapa poin untuk digunakan (dan mudah -mudahan tidak ada hutang). Di ujung lain spektrum adalah superuser, orang -orang yang semuanya berada dalam praktik seperti “mengaduk” – membuka kartu baru, menghabiskan cukup banyak untuk mendapatkan bonus, dan kemudian membiarkan mereka duduk tidak aktif – atau membuat gamifikasi pengeluaran mereka melintasi portofolio kartu untuk memeras setiap tetes terakhir dari sistem. Terlepas dari seberapa investasi mereka dalam manfaat yang diperoleh, orang benar -benar menyukai imbalan mereka. Sebuah jajak pendapat IPSOS terhadap 1.081 orang dewasa AS dari Mei 2024 menemukan bahwa 71% orang Amerika memiliki kartu kredit hadiah, dan 80% dari mereka menghargai hadiah yang mereka terima. Lebih dari sepertiga dari pemegang kartu kredit mengatakan bahwa jika hadiah tidak ditawarkan, mereka akan membeli lebih sedikit barang pada kartu kredit mereka. Saham serupa mengatakan bahwa mereka merasa pengeluaran mereka meningkat ketika mereka menggunakan kartu kredit mereka alih -alih uang tunai atau kartu debit.

Kami telah menerima imbalan dengan semacam bobot emosional, mengatakan So Yeon Chun, seorang profesor manajemen teknologi dan operasi di INSEAD. Mereka mewakili jalan yang layak menuju mengekstraksi nilai ekstra dari kehidupan sehari -hari – tetapi hanya jika Anda mendapatkannya dengan benar. Mereka menghargai mereka yang memahami aturan, kata Chun, daripada siapa pun yang menghabiskan paling banyak atau menghasilkan uang paling banyak.

“Titik hadiah berfungsi sebagai mata uang alternatif dengan nilai ekonomi nyata, namun terus membawa signifikansi aspirasional dan emosional,” kata Chun kepada saya. “Dengan kata lain, penghargaan telah menjadi mata uang perilaku tujuan ganda: alat untuk bantuan ekonomi dan saluran untuk nilai emosional dan simbolis.

Perusahaan telah bergegas memberi makan keinginan ini. Menurut laporan Biro Perlindungan Keuangan Konsumen 2023, nilai bonus pendaftaran hadiah kartu kredit mencapai $ 326 pada tahun 2022, kenaikan hampir 20% dari $ 276 pada 2019. Sekitar 91% dari pengeluaran kartu kredit telah pada kartu hadiah sejak 2020, per laporan, dan lebih banyak pemegang kartu dengan skor kredit yang lebih rendah melakukan pembelian pada kartu REWARDS mereka.

Lampiran ini mulai menyebabkan beberapa masalah pengguna kartu kredit. Jajak pendapat IPSOS menemukan bahwa seperlima dari anak berusia 18 hingga 34 tahun mengatakan bahwa mereka menggunakan imbalan mereka untuk membayar barang atau pengalaman yang tidak mampu mereka bayar-bagian tertinggi di antara kohort usia. Pada saat yang sama, kelompok itu adalah yang paling tidak mungkin melunasi saldo kartu kredit mereka secara penuh setiap bulan. Lebih dari 90% Gen Zers dan Millenial yang lebih muda belum melunasi utang kartu kredit selama setidaknya 90 hari.

Memang, di antara semua kelompok umur, orang Amerika berusia 18 hingga 29 tahun adalah yang paling mungkin untuk melakukan transisi utang kartu kredit menjadi default.

Pengeluaran ini – dan menghargai mengejar – membuat banyak orang muda dalam posisi keuangan yang berbahaya.

“Sebagian besar konsumen, termasuk penerima berpenghasilan menengah, sekarang menggunakan hadiah tidak hanya untuk mengelola pengeluaran, inflasi, atau hutang, tetapi juga untuk menjaga gaya hidup,” kata Chun.

Mengapa orang yang lebih muda jadi semuanya ada di kartu kredit dan imbalannya? Beberapa di antaranya mungkin merupakan masalah inflasi, atau hanya cara untuk mengelola biaya hidup. Pemegang kartu kredit yang lebih muda adalah yang paling mungkin mengatakan bahwa mereka menggunakan kartu kredit mereka untuk mengelola anggaran bulanan mereka dengan lebih baik, sesuai jajak pendapat IPSOS. Jajak pendapat Bankrate Januari terpisah dari 2.144 orang dewasa ditemukan 89% responden Gen Z mengatakan mereka melakukan setiap atau beberapa upaya untuk mendapatkan hadiah kartu kredit. Aspek lain dari itu adalah bahwa pekerja yang lebih muda belum mengalami resesi tradisional, yang membatasi arus kas dan membuat pembayaran kredit lebih berat. Resesi yang diinduksi pandemi menyebabkan banyak uang yang memompa melalui perekonomian dan ke dompet konsumen-dan mendorong penerbit kartu kredit untuk meningkatkan imbalan dalam upaya putus asa untuk mengadili pelanggan baru. Laporan CFPB yang sama mengatakan bahwa ketika utang kartu kredit turun selama pandemi, tingkat penghasilan penghargaan naik, karena penerbit kartu ingin melakukan semua yang mereka bisa untuk membuat lebih banyak orang Amerika untuk melamar. Itu mungkin berubah waktu berikutnya.

Resesi berikutnya mungkin tidak akan melihat jenis dukungan pemerintah yang luar biasa dan murah hati yang terlihat di pandemi Covid-19. Jadi, alih -alih mendaftar untuk kartu hadiah baru atau mengejar fasilitas gaya hidup, konsumen dapat menghabiskan kecelakaan berikutnya yang berfokus pada manajemen utang sederhana.

“Dalam penurunan yang lebih khas, kita cenderung melihat berbagai jenis pergeseran. Penerbit akan menjaga penampilan stabilitas program sambil diam -diam mengurangi nilai rata -rata,” kata Chun. “Ambang penebusan dapat meningkat, jadwal kedaluwarsa dapat mengencangkan, kategori bonus dapat berputar lebih sering, dan akses ke penukaran bernilai tinggi akan menjadi lebih bersyarat.”

Inilah yang terjadi setelah krisis keuangan 2008. Peluang untuk kartu kredit yang menawarkan nol bunga hutang mengeringdan pengeluaran konsumsi diikuti.

Kami sudah melihat beberapa tanda perlambatan kredit, jika tidak ragu -ragu. Tingkat penolakan kartu kredit telah berdetak dari 16,6% pada awal 2024 ke dataran tinggi sekitar 22,1%, per the Survei Akses Kredit SCE New York Feddan tingkat aplikasi pada bulan Februari adalah 24,8%, turun dari 28,6% pada Oktober 2024. Dan, setelah penurunan setelah penyaluran besar stimulus era pandemi, meningkatnya bagian Amerika mengatakan bahwa mereka mengharapkan aplikasi kartu kredit mereka akan ditolak.

Hadiah kartu kredit tidak akan memudar sepenuhnya dalam penurunan berikutnya, kata Schulz. Bank akan selalu memandang mereka sebagai cara untuk membawa bisnis dan menjalin hubungan dengan pelanggan yang lebih muda. Frank Pernice, yang ikut menjalankan a kelompok Untuk kolektor poin, mengatakan bahwa kohortnya sudah melihat lapisan perak yang potensial.

“Beberapa orang benar -benar melihat sedikit peluang karena orang yang memesan hotel dengan uang tunai mungkin sedikit lebih enggan karena mereka tidak memiliki uang tunai yang nyata untuk melakukannya,” katanya. “Jadi, kita poin orang akan memiliki lebih banyak ketersediaan penghargaan untuk melakukannya karena hotel, mereka tidak melepaskan ketersediaan penghargaan sebanyak yang mereka lakukan untuk orang yang benar -benar membayar tunai.”

Perusahaan kartu kredit mungkin akan memeriksa apa yang akan membuat mereka paling loyalitas tanpa menjadi beban biaya, atau di mana mereka dapat mengambil jalan pintas. Jintao Zhang, seorang profesor pemasaran yang berkunjung di University of Iowa’s Tippie College of Business, menunjuk contoh bundling – perusahaan kartu kredit mungkin mulai menawarkan apa yang tampak seperti lebih banyak fasilitas dengan menawarkan kredit untuk hal -hal seperti layanan pengiriman atau hotel. Tetapi bundel -bundel itu mengandalkan beberapa hal: konsumen tidak punya waktu untuk menebus semuanya, dan, seperti yang dicatat Zhang, Anda sering harus mengaktifkannya secara manual, daripada poin yang hanya Anda kumpulkan secara pasif; Ini juga bisa menjadi penutup yang efektif untuk mendevaluasi poin sendiri.

Untuk kreditor yang lebih muda memegang utang tetapi memanfaatkannya untuk tunjangan, itu mungkin menjadi hit. Cashback sederhana, di mana pengeluaran secara perlahan menumpuk (seringkali pada tingkat 1%) menjadi kredit pernyataan, mungkin menjadi pusat perhatian untuk menawarkan kepada konsumen beberapa bantuan anggaran.

“Saya pasti akan berpikir bahwa itu mungkin sesuatu yang sedang dibicarakan di beberapa meja makan di seluruh negeri saat ini, orang -orang berpikir, yah, mungkin alih -alih mengkhawatirkan liburan mimpi itu dan mendapatkan bonus poin besar itu, mungkin kita harus mempertimbangkan uang kembali sederhana dan membangun dana darurat,” kata Schulz kepada saya.

Dan jika “kesenangan” tersedot keluar dari kartu kredit-dengan tumbuhnya utang berbunga tinggi, dan fasilitas yang lebih mencolok tidak sekejap-debitor muda Amerika mungkin berbelok ke tempat lain. Beli sekarang, bayar pinjaman kemudian telah ditangkap dengan konsumen yang lebih muda; 17% orang Amerika berusia 18 hingga 29 tahun telah menggunakan BNPL, per Federal Reserve data, dan mereka juga yang paling mungkin membayar terlambat di antara pengguna BNPL. Bernardo Batiz-Lazo, seorang profesor di Newcastle Business School yang mempelajari kartu fintech dan kredit, mengatakan bahwa jika hadiah dapat ditarik kembali, atau setidaknya diubah, mungkin ada lebih banyak BNPL.

Paling tidak, orang Amerika mungkin harus memikirkan kembali menjadi poin yang berfokus pada poin, terutama jika ekonomi tetap tidak pasti dan agak berbahaya. Schulz mengatakan ada kemungkinan bahwa orang -orang mungkin akhirnya beralih ke kartu transfer saldo, yang dapat membantu konsumen mengkonsolidasikan utang mereka dengan memindahkannya dari kartu dengan suku bunga yang lebih tinggi ke yang dengan suku bunga lebih rendah.

“Mereka bisa menjadi penyelamat mutlak jika Anda memiliki banyak hutang kartu kredit. Dan mereka tentu tidak seksi kartu hadiah perjalanan, tetapi mereka masalah yang sangat besar,” kata Schulz. “Tentu saja ada banyak orang yang akan dilayani dengan baik dengan menggunakan salah satu kartu itu alih -alih kartu hadiah yang mereka miliki.”

Juliana Kaplan adalah reporter senior tenaga kerja dan ketimpangan di tim ekonomi orang dalam bisnis.