3 cara peminjam pinjaman siswa secara default dapat menghindari manfaat manfaat

Musim panas ini, jutaan peminjam pinjaman siswa dapat kehilangan sebagian upah dan tunjangan federal jika mereka tidak mulai melakukan pembayaran.

Mereka memiliki opsi untuk menghindari konsekuensi itu – tetapi itu tidak akan mudah.

Setelah pemerintahan Presiden Donald Trump memulai kembali koleksi pada pinjaman siswa yang gagal bayar pada 5 Mei, departemen pendidikannya mengatakan pihaknya mengirim pemberitahuan kepada 195.000 peminjam yang gagal bayar bahwa beberapa manfaat federal mereka, seperti Jaminan Sosial, dapat mulai ditahan pada awal Juni.

“Kemudian musim panas ini, semua peminjam 5,3 juta default akan menerima pemberitahuan dari Treasury bahwa penghasilan mereka akan dikenakan pemalsuan upah administratif,” kata departemen itu. Sebagian besar peminjam federal memasukkan default ketika mereka belum melakukan pembayaran dalam lebih dari 270 hari.

Business Insider telah berbicara dengan peminjam pinjaman siswa Di belakang pembayaran Dan khawatir tentang bagaimana mereka akan menganggarkan kembali dan menavigasi pemotongan upah. Jutaan orang memiliki Telah bebas dari tunjangan pemotongan dan pelaporan kredit negatif selama lima tahun terakhir di bawah jeda pandemi yang dimulai di bawah Trump dan berlanjut di bawah mantan Presiden Joe Biden. Sekarang koleksi telah dimulai ulang, peminjam secara default dapat memanfaatkan tiga opsi berbeda untuk menghindari konsekuensi jangka panjang: rehabilitasi pinjaman, konsolidasi pinjaman, atau kebangkrutan.

Rae Kaplan, seorang pengacara pinjaman siswa yang berbasis di Chicago, mengatakan kepada Business Insider bahwa sementara konsekuensi default adalah standar sebelum pandemi, jeda lima tahun membawa tekanan ekstra pada koleksi restart karena “banyak orang mengeluarkan ini dari anggaran mereka,” menambahkan bahwa “Lima tahun adalah waktu yang lama” untuk terbiasa tidak membayar.

“Jadi saya pikir periode di mana mereka mulai meningkatkan kegiatan pengumpulan akan menyebabkan banyak kepanikan di luar sana untuk peminjam,” kata Kaplan. Beberapa peminjam secara default sebelumnya memberi tahu BI Bahwa mereka tidak yakin mereka akan dapat menghindari pemotongan.

Berikut adalah beberapa opsi yang harus dihindari peminjam pinjaman siswa yang gagal bayar dan manfaat federal.

Rehabilitasi pinjaman

Rehabilitasi pinjaman dapat memakan waktu berbulan -bulan, tetapi memiliki beberapa manfaat, termasuk penghapusan status default peminjam dari laporan kredit mereka.

Untuk merehabilitasi pinjaman yang gagal bayar, peminjam perlu menghubungi pemegang pinjaman siswa mereka dan menandatangani perjanjian untuk melakukan sembilan pembayaran dalam waktu 20 hari sejak tanggal jatuh tempo selama periode 10 bulan berturut -turut.

Jumlah pembayaran dimaksudkan agar terjangkau; menurut Untuk bantuan siswa federal, pembayaran akan sama dengan hingga 15% dari pendapatan diskresioner peminjam dibagi dengan 12. Kaplan mengatakan bahwa akan membantu untuk mempekerjakan pengacara atau advokat untuk menegosiasikan pembayaran rendah, dan mungkin saja peminjam dapat berakhir dengan pembayaran serendah $ 5 sebulan melalui rute ini.

Khususnya, upah dan tunjangan akan berlanjut selama bagian dari proses rehabilitasi pinjaman, dan manfaat yang disita akan menjadi tambahan dari yang disepakati pembayaran rehabilitasi. Garnishment akan berlanjut sampai peminjam telah melakukan setidaknya lima pembayaran rehabilitasi atau pinjaman tidak lagi default.

Selain itu, peminjam hanya dapat merehabilitasi pinjaman siswa yang default sekali; Jika pinjaman default lagi, rehabilitasi tidak akan menjadi opsi.

“Setelah kami membuat Anda direhabilitasi, maka skor kredit Anda akan naik,” kata Kaplan. “Jadi ini adalah fitur yang bagus sehingga Anda berdua bisa kembali ke saat ini dan dengan reputasi baik, mendapatkan pinjaman Anda kembali ke status yang baik, dan mendapatkan kredit negatif yang dihapus dari laporan kredit Anda.”

Konsolidasi pinjaman

Konsolidasi pinjaman siswa yang default lebih cepat dari rehabilitasi, tetapi catatan default akan tetap pada sejarah kredit peminjam.

Peminjam dapat melamar dengan bantuan siswa federal untuk mengkonsolidasikan pinjaman siswa yang default menjadi pinjaman konsolidasi langsung federal. Untuk disetujui untuk konsolidasi, peminjam harus setuju untuk melunasi pinjaman konsolidasi berdasarkan rencana pembayaran yang didorong oleh pendapatan atau melakukan tiga pembayaran bulanan berturut-turut, tepat waktu sebelum konsolidasi.

Setelah pinjaman dikonsolidasikan, peminjam dapat memanfaatkan semua manfaat pinjaman mahasiswa federal, termasuk penundaan, kesabaran, dan pengampunan pinjaman.

Kebangkrutan

Jika peminjam yang default tidak berpikir bahwa konsolidasi atau rehabilitasi layak, mereka dapat mengajukan kebangkrutan.

Dustin Baker, seorang pengacara kebangkrutan Iowa, mengatakan kepada BI bahwa pengajuan kebangkrutan adalah “cara yang sangat efisien” untuk menghentikan upah dan mendapatkan manfaat karena sekali petisi kebangkrutan diajukan, kreditor tidak lagi diizinkan untuk menghubungi dan mengumpulkan dari peminjam.

“Jika tidak ada yang lain, itu semacam istirahat empat atau lima bulan untuk mencari tahu apa yang harus dilakukan,” kata Baker, seraya menambahkan bahwa ia sudah menerima peningkatan permintaan dari peminjam yang khawatir tentang koleksi pinjaman mahasiswa yang gagal bayar.

Sebelum tahun 2022, peminjam pinjaman siswa harus membersihkan ambang batas yang tinggi dan memberatkan untuk melepaskan pinjaman mereka dalam kebangkrutan. Namun, Biden mengeluarkan panduan baru pada November 2022 untuk merampingkan proses, dan Baker mengatakan dia memiliki keberhasilan yang jauh lebih besar mengeluarkan pinjaman pelajar peminjam dalam beberapa tahun terakhir.

“Sepertinya itu bergerak lebih cepat sekarang,” kata Baker. “Mereka telah mengalokasikan sumber daya yang tepat, dan itu bukan hal yang partisan. Biden memulai proses ini, Trump menegaskan kembali, dan sepertinya administrasi setidaknya menyediakan sumber daya yang tepat untuk mewujudkannya.”